ทบทวนตลาดหุ้นสหรัฐฯ คืนก่อน: ดัชนีปรับตัวขึ้นลงผสมผสาน หุ้นเทคโนโลยีครองอารมณ์
วันพุธ (29 ก.ค.) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวแยกทางอย่างชัดเจน ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.12% อยู่ที่ 5,678 จุด Nasdaq Composite ได้แรงหนุนจากผลประกอบการเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ เพิ่มขึ้น 0.45% ส่วน Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.18% จากภาคพลังงานและการเงินที่อ่อนแอ ปริมาณการซื้อขายรวมหดตัวประมาณ 5% จากวันก่อน สะท้อนนักลงทุนระมัดระวังก่อนการประชุมเฟด
การหมุนเวียนเร่งตัวของ 7 ยักษ์เทคโนโลยี: Apple และ Microsoft นำขึ้น Tesla ปรับตัวลงสวนทาง
"เจ็ดยักษ์ Nasdaq" คืนก่อนแสดงลักษณะการหมุนเวียนเงินทุนเด่นชัด Apple (AAPL) และ Microsoft (MSFT) เพิ่มขึ้น 1.2% และ 0.9% ตามลำดับ เนื่องจากคาดหวังสินค้าผสาน AI ที่ใกล้เปิดตัว Amazon (AMZN) และ Google (GOOGL) ก็ขึ้นตามประมาณ 0.6% อย่างไรก็ตาม Tesla (TSLA) ปรับตัวลงสวนทาง 2.3% ต่อเนื่องจากการปรับฐานเกือบหนึ่งสัปดาห์ นักลงทุนกังวลยอดส่งมอบไตรมาส 2 ที่ชะลอตัวและความคืบหน้าคดีเงินเดือนของ Musk Nvidia (NVDA) ปิดทรงตัวหลังผันผวนในกรอบ สะท้อนถึงแม้ความต้องการพลัง AI ระยะยาวเป็นบวก แต่แรงขายทำกำไรระยะสั้นยังมีอยู่
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเหลือ 4.15% กลุ่มอ่อนไหวต่อดอกเบี้ยกดดัน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเมื่อวานลดลง 3 จุดพื้นฐานเหลือ 4.15% ปรับตัวลงต่อเนื่องจากจุดสูงสุดกลางเดือนกรกฎาคมที่ 4.28% การนี้ควรเป็นบวกต่อหุ้นเติบโต แต่เงินทุนถอนจากภาควัฏจักรเช่นการเงินและพลังงาน ทำให้หุ้นธนาคารอ่อนแอลงโดยรวม JPMorgan (JPM) ลดลง 0.7% Goldman Sachs (GS) ลดลง 0.5% นักวิเคราะห์ชี้อัตราผลตอบแทนที่ลดลงสะท้อนคาดหวังตลาดว่าเฟดอาจส่งสัญญาณผ่อนคลาย แต่หากคืนนี้มติไม่เป็นไปตามที่คาด ทิศทางตลาดอาจผันผวนมากขึ้น
ตลาดล่วงหน้าหุ้นจีนกลางคืนแยกทาง: รถยนต์พลังงานใหม่ลดลง หุ้นอีคอมเมิร์ซค้ำ
ตลาดล่วงหน้าหุ้นจีนกลางคืนไม่สม่ำเสมอ หุ้นอีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่อย่าง Pinduoduo (PDD) เพิ่มขึ้น 1.5% ต่อเนื่องแนวโน้มเด้งกลับเมื่อเร็วนี้ Alibaba (BABA) เพิ่มขึ้น 0.3% แต่ภาครถยนต์พลังงานใหม่อ่อนตัวโดยรวม NIO (NIO) ลดลง 2.1% XPeng (XPEV) ลดลง 1.8% Li Auto (LI) ลดลง 1.5% ตลาดกังวลผลกระทบการลดอุดหนุนรถยนต์พลังงานใหม่จีนและกำแพงภาษียุโรป ปริมาณซื้อขายคืนต่ำ
แนวโน้มก่อนเปิดตลาดเอเชีย-แปซิฟิก: ฟิวเจอร์ส FTSE A50 ขยับขึ้นเล็กน้อย ฟิวเจอร์สฮั่งเซิงกลางคืนผันผวน
ณ เวลา 7:00 น. ตามเวลาไทเป 30 ก.ค. ฟิวเจอร์ส FTSE China A50 เพิ่มขึ้น 0.15% จากปิดเมื่อวาน ฟิวเจอร์สฮั่งเซิงกลางคืนผันผวนใกล้ระดับทรงตัว ลดลง 0.05% ฟิวเจอร์ส Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 0.3% ฟิวเจอร์ส KOSPI ลดลง 0.1% อัตราแลกเปลี่ยนหยวนนอกชายฝั่งอยู่ที่ประมาณ 6.85 ผันผวน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในช่วงอ่อนแอที่ 101.2 ตลาดเช้าเอเชีย-แปซิฟิกวันนี้น่าจะตามรูปแบบการแยกทางของสหรัฐฯ หุ้นเทคโนโลยีอาจแข็งแกร่ง แต่ต้องระวังความไม่แน่นอนก่อนการประชุมเฟด
เหตุการณ์สำคัญวันนี้: มติอัตราดอกเบี้ยเฟด ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 ครั้งปรับปรุง
คณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลาง (FOMC) จะประกาศมติอัตราดอกเบี้ยล่าสุดเวลา 2:00 น. ตามเวลาไทเป 31 ก.ค. ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย จุดสนใจอยู่ที่ถ้อยแถลงหลังการประชุมเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและการจ้างงาน รวมถึงการแถลงข่าวประธานพาวเวลว่าบ่งชี้ลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่ วันเดียวกันจะประกาศตัวเลข GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 อัตรารายปีที่ปรับแก้แล้ว (ครั้งก่อน 1.4% คาดว่าจะปรับเพิ่มเป็น 1.8%) หากข้อมูลดีกว่าคาด จะเสริมเรื่อง soft landing สนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง
กลยุทธ์การซื้อขายเช้า: ระวังการเปลี่ยนความต้องการหลบเลี่ยงความเสี่ยง หาจังหวะซื้อสะสมหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่
ก่อนที่มติเฟดจะออก แนะนำให้คงสถานะเป็นกลาง อาจพิจารณาหุ้นในกลุ่ม 7 ยักษ์เทคโนโลยีที่มีผลประกอบการเกินคาด (เช่น Apple, Microsoft) หากการปรับตัวลงเกิดขึ้น ก็เป็นโอกาสซื้อสะสมพร้อมกันนี้ หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงต่อเนื่อง จะเอื้อต่อการประเมินมูลค่าหุ้นเติบโต ส่วนหากมติเป็นแนว hawkish สินทรัพย์หลบความเสี่ยงระยะสั้น (เช่น ทองคำ หุ้นสาธารณูปโภค) อาจได้รับความสนใจ ช่วงเช้าเอเชีย จับตาความผันผวนของหยวนนอกชายฝั่งและฟิวเจอร์ส FTSE A50 หุ้นรถยนต์พลังงานใหม่จีนควรรอดูไปก่อน
