หุ้นสหรัฐฯ แกว่งตัวหลังปรับขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจับตาการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ทบทวนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ข้ามคืน: ปรับตัวผสมผสาน ตลาดรอคอยเฟด

วันจันทร์ (27 กรกฎาคม) ดัชนีหุ้นหลักสามตัวของสหรัฐฯ แสดงผลต่างกัน ดาวโจนส์อุตสาหกรรมลดลง 49.41 จุดหรือ 0.12% ปิดที่ 40,539.93 จุด; S&P 500 เพิ่มขึ้น 12.20 จุดหรือ 0.22% ปิดที่ 5,467.82 จุด; แนสแดคคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 45.34 จุดหรือ 0.26% ปิดที่ 17,647.58 จุด ปริมาณการซื้อขายโดยรวมเบาบาง นักลงทุนใช้ท่าทีรอดูก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

สัปดาห์นี้เฟดจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 28-29 กรกฎาคม ตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่บรรดานักลงทุนให้ความสนใจอย่างสูงกับแถลงการณ์หลังการประชุมและแถลงข่าวของประธานพาวเวล เพื่อหาคำใบ้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันตลาดคาดว่าโอกาสลดดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดในเดือนกันยายนประมาณ 65% และโอกาสลดในเดือนพฤศจิกายนสูงกว่า

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและความเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรม

ข้อมูลเศรษฐกิจ: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงเล็กน้อย ข้อมูลตลาดบ้านอ่อนแอ

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนเดือนกรกฎาคมขั้นสุดท้ายถูกปรับลดจาก 66.0 ในการประมาณการครั้งแรกเป็น 65.5 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 66.2 แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคยังคงระมัดระวังต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ ในอีกด้านหนึ่ง ยอดขายบ้านใหม่เดือนมิถุนายนที่ปรับตามฤดูกาลรายเดือนลดลง 5.6% เหลือ 617,000 หลัง ต่ำกว่าที่คาดไว้ 640,000 หลัง สะท้อนว่าราคาบ้านสูงและอัตราดอกเบี้ยจำนองกดดันอุปสงค์ที่อยู่อาศัย ข้อมูลข้างต้นตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น แต่ก็ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ประเด็นอุตสาหกรรม: ผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ 7 รายจะทยอยประกาศ

สัปดาห์นี้เข้าสู่ช่วงการประกาศผลประกอบการหนาแน่นของบรรดาบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ รวมถึงไมโครซอฟท์ เมตา อเมซอน แอปเปิล ฯลฯ จะรายงานผลการดำเนินงานระหว่างวันพุธถึงพฤหัสบดี ตลาดให้ความสนใจเป็นพิเศษกับโมเมนตัมการเติบโตของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI หากผลประกอบการดีกว่าที่คาด ก็อาจช่วยผลักดันให้ดัชนีแนสแดคทะลุช่วงการแกว่งตัวล่าสุด นอกจากนี้ หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์แสดงผลผสมผสาน โดยเอ็นวิเดียลดลง 0.8% ขณะที่เอเอ็มดีเพิ่มขึ้น 1.2% ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปิดเพิ่มขึ้น 0.5%

ภาวะตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ และสินค้าโภคภัณฑ์

เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แบนลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยทั่วไปลดลงในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 3.3 จุดพื้นฐานเป็น 4.192% อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีลดลง 1.2 จุดพื้นฐานเป็น 4.482% ส่วนต่างกลับด้านแคบลงเหลือ 29 จุดพื้นฐาน เทรดเดอร์เดิมพันว่าเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งผลักดันให้อัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลง อย่างไรก็ตาม หากเฟดคงท่าทีเหยี่ยว อัตราผลตอบแทนอาจดีดตัวขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์: ราคาน้ำมันลดลง ราคาทองคำทรงตัว

ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปิดต่ำในวันจันทร์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียตเดือนกันยายนของนิวยอร์ก ลดลง 1.35 ดอลลาร์หรือ 1.7% ปิดที่ 77.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากตลาดคาดว่าซาอุดีอาระเบียอาจเพิ่มการผลิต และความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกกดดันแนวโน้มอุปสงค์ ส่วนราคาทองคำทรงตัวก่อนการประชุมเฟด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำนิวยอร์กปิดที่ 2,398 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% โดยอุปสงค์ปลอดภัยและความคาดหวังการลดดอกเบี้ยให้การสนับสนุน

แนวโน้มก่อนเปิดตลาดเอเชียแปซิฟิก: การเคลื่อนไหวของฟิวเจอร์สและประเด็นสำคัญวันนี้

ฟิวเจอร์ส FTSE A50: ตลาดกลางคืนลดลงเล็กน้อย จับตาดัชนี PMI จีน

ฟิวเจอร์สดัชนี FTSE China A50 ของสิงคโปร์ในตลาดกลางคืนลดลงเล็กน้อย 0.2% ปิดที่ 12,450 จุด ตลาดรอคอยข้อมูลกำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมจีนเดือนมิถุนายนที่จะประกาศในวันนี้ และดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการในวันพุธ หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมเศรษฐกิจชะลอลงอีก อาจทำให้เกิดความคาดหวังถึงมาตรการกระตุ้นนโยบายมากขึ้น ซึ่งจะช่วยสนับสนุนหุ้นจีน

ฟิวเจอร์สฮั่งเส็งช่วงกลางคืน: หยุดลดแล้วดีดกลับ ผลจากผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยี

ฟิวเจอร์สดัชนีฮั่งเส็งช่วงกลางคืนเพิ่มขึ้น 0.3% ปิดที่ 17,820 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากการดีดตัวของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ หุ้นน้ำหนักสูงอย่างเทนเซ็นต์และอาลีบาบาปิดสูงขึ้นในตลาด ADR สหรัฐฯ ซึ่งช่วยให้ฟิวเจอร์สช่วงกลางคืนฟื้นตัว การเปิดตลาดหุ้นฮ่องกงวันนี้มีแนวโน้มทรงตัวเล็กน้อย แต่อาจมีปริมาณการซื้อขายต่ำ ขณะที่นักลงทุนรอคอยการตัดสินใจของเฟด

ฟิวเจอร์สญี่ปุ่น-เกาหลี: ฟิวเจอร์สนิกเกอิ 225 แกว่งตัวใกล้เส้นราบ

ฟิวเจอร์ส Iดัชนีนิกเกอิ 225 ที่โอซาก้าปิดลดลงเล็กน้อย 0.1% ในวันจันทร์ ที่ 39,290 จุด ส่วนฟิวเจอร์สดัชนี KOSPI 200 ของเกาหลีทรงตัว ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ตลาดคาดว่าจะคงไว้ แต่ให้ความสนใจกับมุมมองต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินเยน เยนอ่อนค่าในช่วงนี้ใกล้ 155 เยนต่อ 1 ดอลลาร์ หากธนาคารกลางส่งสัญญาณแทรกแซง อาจส่งผลต่อหุ้นกลุ่มส่งออก

กลยุทธ์การซื้อขายช่วงเช้าและคำเตือนความเสี่ยง

ก่อนเปิดตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกวันนี้ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับประเด็นต่อไปนี้:

• การเปิดประชุมเฟด: เฟดจะเริ่มการประชุมสองวันในวันนี้ ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงเอเชียอาจแกว่งตัวแคบ การเปลี่ยนแปลงใด ๆ เกี่ยวกับทิศทางการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะส่งผลต่อกระแสเงินทุนทั่วโลก
• ข้อมูลกำไรอุตสาหกรรมจีน: ประกาศในเวลา 9:30 น. หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาด อาจถ่วงตลาด A และฮ่องกงในช่วงเช้า ในทางกลับกันจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น
• คำกล่าวของกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น: ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น อูเอดะ คาซูโอะ จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันนี้ ตลาดจับตาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ ซึ่งอาจส่งผลต่อเยนและหุ้นญี่ปุ่น
• อัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนนอกชายฝั่ง: หยวนนอกชายฝั่งเทียบดอลลาร์ปิดที่ 7.2620 ในวันจันทร์ อ่อนค่าลงเล็กน้อย หากราคากลางวันนี้แข็งแกร่งกว่าที่คาด แสดงถึงเจตนารมณ์ของหน่วยงานกำกับดูแลในการรักษาเสถียรภาพ ซึ่งจะช่วยให้ตลาดมีเสถียรภาพ

โดยรวมแล้ว ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการประกาศผลประกอบการของเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ตลาดอาจยังคงอยู่ในรูปแบบการแกว่งตัว แนะนำให้นักลงทุนควบคุมสถานะและรอสัญญาณทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น รายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน